Departamento de Finanzas y Crédito
TRABAJO DEL CURSO
Introducción
Origen y esencia del dinero.
tipos de dinero
teorías del dinero
El estado de la esfera monetaria y la implementación de la política monetaria en 2009.
Conclusión
Bibliografía
Introducción
El dinero es una de las secciones más importantes de la ciencia económica. Son mucho más que un componente pasivo del sistema económico, más que una mera herramienta para facilitar el funcionamiento de la economía. Un sistema monetario que funcione correctamente infunde vitalidad al ciclo de ingresos y gastos que encarna toda la economía. Un sistema monetario que funcione bien promueve tanto la plena utilización de la capacidad como el pleno empleo. Por el contrario, un sistema monetario que funciona mal puede convertirse en la principal causa de fuertes fluctuaciones en el nivel de producción, empleo y precios en la economía, distorsionando la distribución de los recursos.
Se puede denominar dinero en sentido amplio a cualquier muestra de valor que se utiliza para el intercambio, la adquisición de otros artículos, la compra o contratación de mano de obra humana.
El dinero es una institución social que aumenta la riqueza al reducir los costos de intercambio y promover una mayor especialización de acuerdo con la ventaja comparativa de las personas.
Las ventajas de utilizar el dinero, en comparación con el intercambio natural, son enormes. Los costos del intercambio serían mucho mayores y, en consecuencia, la riqueza social mucho menor, si no existiera el dinero, lo que facilita enormemente todo este proceso. En un sistema económico limitado al intercambio natural, la gente tenía que dedicar una cantidad excesiva de tiempo a buscar con quién les resultaría rentable intercambiar. Conociendo tales costos de intercambio, la gente intentó producir bienes para su propio consumo, evitando la necesidad de buscar con quién intercambiar. Sin embargo, poco a poco se fue produciendo un proceso de especialización, es decir. Se destacaron ganaderos, agricultores, cazadores, etc.
Una característica distintiva del dinero es su liquidez. El dinero es una propiedad líquida (fácilmente realizable). Cuanto más líquida es una cosa, más se parece al dinero. La liquidez de cualquier propiedad está directamente relacionada con los costos de su cambio por otro tipo de propiedad. Por tanto, cualquier propiedad es, hasta cierto punto, dinero. El tipo de propiedad que todos aceptan libremente como medio de circulación forma la oferta monetaria de una sociedad determinada. Un medio de intercambio es un "intermediario" que se utiliza en el proceso de intercambio de un producto por otro. Para tener valor, el dinero sólo necesita ser un medio de intercambio generalmente aceptado y no necesariamente tiene que estar respaldado. Para la preservación del valor del dinero es fundamental su disponibilidad limitada, porque el valor es consecuencia de la escasez. Y la escasez surge de una demanda con disponibilidad limitada, que está bajo el control de quienes regulan la circulación del dinero.
El surgimiento y desarrollo de diversos sistemas monetarios en casi todas las sociedades que conocemos es una prueba elocuente de los beneficios que proporciona el medio de cambio generalmente aceptado: el dinero.
El propósito de este trabajo es contar la historia del surgimiento y desarrollo del dinero desde la antigüedad hasta nuestros días, descubrir los beneficios del uso del dinero en las relaciones mercancía-dinero, el significado de crear una única mercancía para el intercambio, la la denominada mercancía equivalente. Dado que todos los días nos encontramos con dinero y participamos en su circulación, me gustaría saber “¿Qué es el dinero? - simplemente trozos de papel, objetos de valor, o es una herramienta compleja en los acuerdos entre personas y organizaciones…” Las siguientes fuentes de datos nos ayudarán a encontrar las respuestas a estas preguntas: el libro de texto "Finanzas, circulación monetaria y crédito" de M.V Romanovsky, el libro de texto "Dinero, crédito, bancos" de E.I. teoría general dinero y crédito”, ed. Zhukova E.F., sitio web del Banco Central de la Federación de Rusia y otras fuentes.
1. Origen y esencia del dinero
Desde la antigüedad, se sabe que el dinero aparece como resultado de un mayor desarrollo de las fuerzas productivas y de las relaciones mercantiles. Los requisitos previos inmediatos para el surgimiento del dinero fueron: 1) la transición de la agricultura de subsistencia a la producción e intercambio de bienes; 2) el surgimiento de la independencia de propiedad de las entidades económicas: propietarios que producen productos comercializables; 3) mantener la equivalencia en el intercambio.
La agricultura de subsistencia producía un producto, no una mercancía, para su propio consumo; sólo se intercambiaba ocasionalmente el excedente de producto.
Al destacar la agricultura, la ganadería y luego la artesanía, es decir. con la división social del trabajo, comenzó a producirse un intercambio constante de productos del trabajo, es decir, movimiento de mercancías de un fabricante a otro. Esto requirió la comparación de bienes que eran diferentes en tipo, calidad, forma y propósito, es decir. equivalencia (ganado = grano = hacha = lienzo).
La comparación de diferentes bienes requiere una única base común. Esa base única para todos los bienes es el valor: los costos laborales sociales para su producción e incorporados en el producto. Es el trabajo social (y no el trabajo individual de un productor individual) el que hace que los bienes, diferentes en su utilidad, sean comparables en valor de cambio.
Al intercambiar un producto por otro en el mercado, la sociedad confirma que son necesarios y que el trabajo invertido en su producción es necesario y, por lo tanto, estos bienes tienen un valor que está determinado por el costo total de las herramientas y objetos de trabajo y el valor. recién creado por el trabajo vivo. Debido al hecho de que el trabajo invertido en la producción de un producto individual es diferente, los bienes tienen valores diferentes. Por tanto, es necesario cuantificar el trabajo social, o valor. Así surgió el concepto de valor de cambio, es decir la capacidad de un producto para ser intercambiado por otros bienes en determinadas proporciones. Es el valor de cambio el que proporciona una comparación cuantitativa de bienes (una oveja = un saco de grano).
La evolución del intercambio de bienes implica el desarrollo de formas de valor:
· simple (aleatorio) - producto A = producto B;
· ampliado (ejemplo: trueque) - producto A = producto B = producto C;
· general - bienes A, B, C = bienes N;
· monetario (equivalente a una mercancía, principalmente metal).
Para transformar dinero en bienes son necesarias las siguientes condiciones:
) reconocimiento general por parte del comprador y vendedor de la mercancía: dinero, es decir ambos sujetos no pueden negarse a intercambiar sus valores por un producto determinado: el dinero;
) presencia de especial propiedades físicas para bienes: dinero apto para un intercambio constante;
) cumplimiento a largo plazo del papel de equivalente universal por parte de una mercancía: el dinero.
Varios bienes actúan como dinero, pero los metales preciosos (oro y plata) resultaron ser más adecuados.
La forma monetaria del valor se caracteriza por las siguientes características:
) un producto desempeña de forma monopolística durante mucho tiempo el papel de equivalente universal;
) la forma natural de una mercancía monetaria (metal) se fusiona con su forma equivalente, es decir, el valor de uso de una mercancía -el dinero- está oculto externamente y sólo permanece su forma social general de valor.
Poco a poco, con la transición del dinero en toda regla a signos de valor y el desarrollo de pagos no monetarios, el dinero pierde su forma de mercancía y su naturaleza inherente: la presencia de valor y valor de uso. Los billetes conservan únicamente valor de cambio y se diferencian cada vez más de los bienes ordinarios.
En condiciones de producción natural, el producto satisface las necesidades del productor y su familia, es decir para ellos importa como valor de uso (la capacidad de un producto para satisfacer cualquier necesidad humana) y no como costo. Para el productor de una mercancía, en primer lugar necesita su valor, y sólo en segundo lugar, su valor de uso, porque una mercancía que no tiene valor de uso no puede ser intercambiada. Con la aparición del dinero se producen muchos cambios:
) se crean las condiciones para el surgimiento y luego expansión del mercado, ya que el equivalente monetario permite superar el marco estrecho del intercambio de bienes por bienes;
) un solo acto de intercambio se divide en dos transacciones independientes: Las transacciones (T-D) y (D-T) pueden separarse en el tiempo y el espacio;
) el dinero adquiere un movimiento independiente no relacionado con el intercambio de mercancías, surge para el empresario la oportunidad de acumularlo desde el momento de la venta de sus bienes hasta el momento de la compra de las materias primas, materiales, etc., necesarios para la producción.
Con reemplazo dinero real Los tokens de valor y la posterior abolición de su contenido fijo en oro aseguraron la libre emisión de estos tokens de acuerdo con las necesidades de la circulación de mercancías, independientemente de la disponibilidad de respaldo en oro.
Dinero- categoría económica e histórica. La categoría económica (producto, crédito, etc.) expresa las relaciones sociales entre las personas en el proceso de producción, es decir. una de las partes en las relaciones laborales. Por lo tanto, cualquier categoría económica está interconectado con el movimiento del valor del producto interno bruto (PIB) y su parte principal: el ingreso nacional (NI).
El dinero actúa como elemento activo y parte integral de todo el proceso de reproducción, atendiendo a todas sus fases (producción, distribución - primaria y secundaria, intercambio y uso), por lo que está incluido en el sistema de relaciones de producción.
Al funcionar en el sistema de relaciones laborales y garantizar el movimiento del valor del PIB y los ingresos, el dinero refleja un cierto aspecto de la actividad económica objetiva, es decir, actuar como una categoría económica. sirven a todos proceso de manufactura formación del valor del PIB y ND mediante la determinación de precios que expresan el costo de bienes y servicios individuales. El precio no refleja los costos individuales de los productores individuales de mercancías, sino el impacto social. costos necesarios para la producción de determinados grupos de bienes y servicios.
En una economía de mercado, el precio de un producto se basa en el costo requerido del producto, con una posible desviación del precio del costo. El precio de un producto se ve afectado por la oferta y la demanda en el mercado, así como por la competencia entre productores. El precio de mercado obliga al productor de productos básicos a reducir los costos de producción y aumentar su eficiencia.
El dinero como categoría económica que surgió en una determinada etapa del desarrollo de las relaciones mercantiles actúa, por tanto, categoría histórica.Como categoría histórica, el dinero en cada etapa de la producción de mercancías está lleno de contenido nuevo, que se vuelve más complejo con los cambios en las condiciones de producción.
En el pasado lejano, el equivalente general durante un corto período de tiempo y en un territorio limitado eran bienes que tenían valor de uso individual (ganado, pieles). Durante el intercambio sistemático, cuando las mercancías comenzaron a transportarse a largas distancias, el uso de ese dinero causaba grandes inconvenientes. El papel del dinero pasa a los metales (primero el cobre, luego la plata y finalmente el oro).
Dinero- un producto por origen, pero se diferencia de él, actuando como un producto especial privilegiado que desempeña un papel equivalente universal. Por eso:
) el valor de uso del dinero se duplica, ya que, además del valor específico (por ejemplo, el oro satisface la necesidad estética de una persona - joyería), tienen un valor de uso general, es decir. la capacidad de satisfacer cualquier deseo del propietario a través del mercado;
)El valor del dinero, a diferencia de una mercancía ordinaria en la que está oculto, tiene una forma externa de manifestación antes de su intercambio en el mercado. Al tener dinero, el propietario confía en que este valor se puede convertir en cualquier objeto útil que desee.
De este modo,
2. Tipos de dinero
La modificación del dinero se refleja en la transición del uso de un tipo de dinero a otro, así como en cambios en las condiciones de su funcionamiento.
El dinero en su desarrollo ha recorrido un largo camino desde el dinero real hasta los signos de valor, sustitutos del dinero real.
- Dinero real . Se trata de dinero cuyo valor nominal (el valor indicado en él) corresponde a su valor real, es decir el costo del metal del que están hechos. El dinero metálico (cobre, plata, oro) tenía diferentes formas: primero en piezas y luego en pesos. La apariencia del dinero también era variada (en forma de alambre, rectángulo, triángulo, rombo y, finalmente, redondo). La moneda del desarrollo posterior de la circulación monetaria tenía estatutos características(apariencia, contenido en peso). La forma redonda de la moneda resultó ser la más conveniente para la circulación (menos portátil), lado delantero que se llamaba el anverso, el reverso, el reverso y la escopeta recortada. - borde. Para evitar que la moneda se dañe, se cortó el borde.
Las primeras monedas aparecieron hace casi 26 siglos en China antigua y el reino de Lidia. En la Rus de Kiev inicialmente circulaban tanto zlatniki (monedas de oro) como serebryaniki (monedas de plata).
Los países comenzaron a circular oro en la segunda mitad del siglo XIX; Gran Bretaña fue el país líder. Las razones de la transición a la circulación de metales, y sobre todo al oro, fueron las propiedades del metal noble que lo hacían más adecuado para cumplir la función del dinero: uniformidad en calidad, divisibilidad y conexión sin pérdida de propiedades, portabilidad (alta concentración de valor), complejidad de extracción y procesamiento (rareza).
El dinero real se caracteriza por la estabilidad, que estaba garantizada por el libre intercambio de fichas de valor por monedas de oro, la libre acuñación de monedas de oro con un contenido de oro determinado y constante de la unidad monetaria y el movimiento ilimitado de oro entre países. Gracias a su estabilidad, el dinero real realizó las cinco funciones sin obstáculos.
La aparición de signos de valor en la circulación del oro fue causada por una necesidad objetiva: 1) la extracción de oro no siguió el ritmo de la producción de bienes y no satisfizo la necesidad completa de dinero; 2) el dinero en oro, altamente portátil, no podía satisfacer una rotación de bajo valor; 3) la circulación del oro no tenía, por objetividad, elasticidad económica, es decir capacidad de expandirse y contraerse rápidamente; 4) el patrón oro en su conjunto no estimuló la producción ni el volumen de negocios comercial.
El dinero en oro tiene importantes desventajas, a saber: 1) altos costos de circulación, ya que su producción y circulación (desgaste) es costosa para la sociedad en comparación con el papel moneda; 2) la incapacidad de satisfacer las necesidades de dinero debido al rápido crecimiento del volumen de negocios comercial y la reposición relativamente lenta de los canales de circulación con dinero en oro.
Éstas, así como algunas otras razones, determinaron el paso gradual del dinero real a sustitutos.
La transición a los signos de valor en Rusia comenzó en 1897, cuando se estableció que los signos de valor por valor de 300 millones de rublos. se emiten sin respaldo de oro y más allá de esto están completamente cubiertos por las reservas de oro del estado. En el siglo 20 Hubo un proceso de reducción del estándar del respaldo en oro, que culminó con la aprobación de una ley el 26 de septiembre de 1992, que estableció la negativa total por parte del Estado al respaldo en oro de los billetes nacionales.
- Dinero simbólico - sustitutos del dinero real (signos de valor). Se trata de dinero cuyo valor nominal es superior a su valor real, es decir gastado en su producción trabajo social. Veamos los tipos de dinero y su evolución en el diagrama (Fig. 1).
Arroz. 1. Tipos de dinero y su evolución
Éstas incluyen:
) signos metálicos de valor: moneda de oro desgastada, moneda de miles de millones, es decir. moneda pequeña hecho de metales baratos, como cobre, aluminio;
) signos de valor hechos de papel. Hay papel moneda y dinero de crédito.
El papel moneda es un representante del dinero real, elaborado a partir de papel especial y emitido por el Estado (normalmente el Tesoro) para cubrir sus gastos.
La posibilidad objetiva de la aparición de este dinero se debe a las peculiaridades de la función del dinero como medio de circulación, cuando el dinero era un intermediario fugaz en el movimiento de mercancías. Por primera vez, el papel moneda (assignats) en Rusia se emitió en 1769. En comparación con el dinero en oro, tenían ciertas ventajas: son más fáciles de almacenar y más convenientes para pagos de pequeñas transacciones.
El estado, habiendo asignado el derecho a emitir. papel moneda en forma de notas del tesoro, recibe ingresos de emisión cuando se emiten en forma de diferencia entre valor nominal emitió dicho dinero y el costo de su emisión (costos de papel, impresión). En una etapa inicial, el Estado emitía papel moneda junto con oro y, con el objetivo de ponerlos en circulación, los cambiaba por oro. Sin embargo, la aparición y luego el aumento del déficit presupuestario provocaron una expansión de la emisión de papel moneda y se detuvo su intercambio por oro.
La naturaleza económica del papel moneda excluye la posibilidad de estabilidad de la circulación del papel moneda, ya que su emisión no está regulada por las necesidades del volumen de negocios comercial, sino que depende de la necesidad de recursos financieros del Estado, mientras que no existe un mecanismo para la retirada automática del exceso de papel. dinero de la circulación debido al cese del intercambio de oro. Como resultado, el papel moneda se atasca en los canales de circulación, los desborda y se deprecia. razón principal depreciación: emisión excesiva de papel moneda por parte del gobierno, disminución de la confianza en el emisor y relación desfavorable entre las exportaciones e importaciones del país. El papel moneda cumple dos funciones: 1) medio de circulación y 2) medio de pago.
Entonces, la esencia del papel moneda es que actúan como símbolos de valor, emitidos por el Estado para cubrir los déficits presupuestarios, generalmente no son canjeables por oro y están dotados de un tipo de cambio forzado por la potencia dominante.
El dinero de crédito apareció en relación con la función del dinero como medio de pago, cuando, con el desarrollo de las relaciones mercancía-dinero, la compra y venta comenzaron a realizarse a plazos (a crédito).
Inicialmente, la importancia económica del dinero crediticio se desarrolló:
) en la creación de elasticidad rotación de dinero, la capacidad de expandirse y contraerse si es necesario;
) en el ahorro de dinero en efectivo (oro);
) en el desarrollo de pagos no monetarios.
Con el desarrollo de las relaciones entre mercancías y dinero, la esencia del dinero de crédito ha sufrido cambios significativos. Bajo el dominio del capital, el dinero crédito no expresa la relación entre bienes en el mercado, como era antes (T-M-T), sino la relación del capital-dinero:
Dinero - Producto - Dinero
El capital monetario comenzó a aparecer en forma de dinero de crédito.
El dinero de crédito ha recorrido un largo camino desde su origen original y la forma mas simple tarjetas de crédito (pagaré) hasta tarjetas de crédito basadas en equipos electrónicos.
Hoy en día, el principal tipo de dinero de crédito son los billetes emitidos por los bancos al realizar operaciones de crédito en relación con diversos procesos económicos. La emisión de billetes está vinculada a las necesidades reales de circulación, es decir necesidades reales de producción y venta de productos. El billete está respaldado por ciertos tipos de inventarios.
Poco a poco, el derecho a emitir billetes se asignó a un gran banco del país, que se convirtió en el banco central (emisor) y en muchos países pertenecía al estado. Por tanto, el billete del banco central se ha convertido en la unidad monetaria del país, circulando libremente por todo el territorio y teniendo un tipo de cambio forzoso establecido por las autoridades.
El primer billete se emitió a finales del siglo XVII. bancos centrales basados en el redescuento de letras comerciales privadas. Inicialmente, durante la circulación del oro, el billete tenía una doble garantía: una comercial (emitida sobre la base de letras comerciales) y una de oro, y se cambiaba en el banco central, que tenía una reserva de oro, por dinero en oro. Se trataba de los llamados billetes clásicos, que eran muy fiables y duraderos.
El billete moderno esencialmente ha perdido ambas garantías: no todos los billetes redescontados por los bancos centrales están respaldados por bienes y no hay intercambio por oro. Entra en circulación a través de préstamos bancarios al Estado, préstamos bancarios a la economía a través de bancos comerciales y el cambio de moneda extranjera por billetes de un país determinado. En general, la conexión entre el billete y las necesidades de producción y circulación de bienes se debilita gradualmente y se convierte en papel moneda ordinario.
Los signos de costos se muestran esquemáticamente en la Fig. 2.
Arroz. 2. Signos de valor
Hoy en día, los bancos centrales emiten billetes de denominaciones estrictamente definidas, que son esencialmente dinero nacional en el territorio de un país determinado. No hay apoyo territorial en forma de bienes y oro. Se utiliza papel especial para fabricar los billetes y se toman medidas para que sean difíciles de falsificar.
En la Federación de Rusia, la emisión de billetes la realiza el Banco de Rusia (Banco Central de la Federación de Rusia) de conformidad con la Constitución de la Federación de Rusia, la Ley del Banco Central del 26 de abril de 1995 y sus adiciones y modificaciones posteriores. Los billetes son emitidos por el Banco de Rusia sobre la base de transacciones crediticias. Hasta 1995, una parte importante del préstamo del Banco de Rusia se concedía al presupuesto para cubrir sus gastos, lo que interrumpió la conexión entre la emisión de billetes y el proceso de producción y venta de productos.
Entonces, descubrimos que al comienzo de las relaciones entre mercancías y dinero, el dinero real (metálico) participaba, pero debido a los recursos limitados de materias primas, el aumento de los volúmenes de producción y los costos de fabricación, todo esto condujo a una escasez de oferta monetaria y la transición a los signos de valor. Estos últimos, a su vez, se dividen en papel y dinero de crédito (billetes, billetes, cheques, dinero electrónico). La transición a signos de valor "facilitó" la circulación monetaria en el país y aumentó el volumen de circulación de dinero, lo que conduce a un aumento de los ingresos de la población.
3. Teorías del dinero
La conexión entre dinero y producción se ha observado desde hace mucho tiempo. El dinero es un elemento importante del sistema económico. Dependiendo de la evaluación del papel del dinero en la economía, existen diferentes teorías sobre el dinero. Estas teorías surgen, se confirman y dominan durante algún tiempo. Sin embargo, algunos de ellos no se generalizan porque la práctica no los confirma o incluso simplemente los refuta. Hay tres teorías principales del dinero: metálica, nominalista y cuantitativa.
Teoría metálica del dinero.
Esta teoría identificaba el dinero con los metales preciosos, el oro y la plata, y se desarrolló en los siglos XV-XVII, durante la era de la acumulación primitiva de capital, cuando representantes de esta teoría (en Inglaterra - W. Stafford, T. Men, D. Nore, en Francia - A. Montchrétien) se opuso al deterioro de las monedas.
La teoría del dinero sobre los metales reflejaba los intereses de la burguesía comercial y su dirección en la economía política: el mercantilismo, según el cual la fuente de riqueza de la sociedad es el comercio exterior, cuyo excedente asegura la entrada de metales preciosos al país.
La falacia de la teoría del metalismo temprano es la siguiente:
En primer lugar, el oro y la plata se consideraban la fuente de la riqueza pública, y no la totalidad de la misma. bienes materiales creado por el trabajo; En segundo lugar, se negó la necesidad y conveniencia de sustituir el dinero metálico por papel moneda en circulación.
Con la finalización de la acumulación inicial de capital, las opiniones sobre la fuente de la riqueza de la sociedad también cambiaron: comenzaron a considerarla no el comercio exterior y los metales preciosos, sino las manufacturas y la agricultura, es decir, el capital funcional. Se dio preferencia al mercado interno.
El resurgimiento de la teoría del dinero sobre los metales se remonta a la segunda mitad del siglo XIX, lo que está asociado con la introducción del patrón de moneda de oro en Alemania en 1871-1873. Esta fue la primera metamorfosis de la teoría metálica del dinero, que consistió en el hecho de que los economistas alemanes consideraban dinero no sólo los metales preciosos, sino también los billetes del Banco Central intercambiados por metal.
La segunda metamorfosis de la teoría se produjo después de la Primera Guerra Mundial, cuando sus representantes, reconociendo la imposibilidad de restaurar el patrón moneda de oro, intentaron adaptar su teoría para introducir nuevas formas reducidas de monometalismo del oro: los lingotes de oro y los patrones de cambio de oro.
La tercera metamorfosis de la teoría metálica del dinero se produjo después de la Segunda Guerra Mundial, cuando los economistas franceses A. Tummon, J. Ruzf y M. Debreu, así como el economista inglés R. Hufford propusieron la idea de la necesidad de introducir un patrón oro en la circulación internacional, y los economistas estadounidenses y franceses M. Halperin y S. Rissey exigieron su introducción en la circulación interna.
El razonamiento de los neometalistas es el siguiente: el oro tiene un alto valor intrínseco y por lo tanto no se deprecia como sus homólogos de papel, los símbolos. Si la productividad laboral en la extracción de oro aumenta o se descubren nuevos depósitos, los precios de las materias primas aumentan, pero los costos de producir el mismo peso de oro disminuyen. Además, es poco probable que los canales de circulación monetaria se desborden con dinero en oro, ya que el oro es la encarnación de la riqueza y, si existen oportunidades favorables, fluye hacia la esfera del atesoramiento. Y bajo nuevas condiciones -un auge económico, un aumento en la necesidad de capital de trabajo- Las monedas de oro acumuladas se devuelven a la circulación. Así, bajo el patrón oro, el equilibrio mercancía-dinero se mantiene espontáneamente.
Algunos científicos occidentales se inclinan a adoptar una posición diferente. E. J. Dollan, K. Campbell, K. McConnell creen que la inflación es posible incluso con circulación de dinero en oro. Si la tecnología en la extracción o producción de oro aumenta a un nivel cualitativamente nuevo, la inflación, incluso si el tipo de cambio continúa, es bastante probable. Mantener la circulación del oro mientras hay escasez de material aurífero provoca una caída y la economía simplemente se asfixia. Por lo tanto, tiene más sentido utilizar papel moneda, pero gestionar hábilmente su oferta.
Sin embargo, el oro puede tener un efecto indirecto sobre la circulación del dinero. Las ventas estatales a precios del mercado mundial permiten comprar y aumentar su oferta dentro del país. Pero en esta operación, el papel del oro no es fundamentalmente diferente del papel de otros bienes de exportación, aunque es un producto más líquido. Parece que las posibilidades de utilizar el flujo de oro para mejorar la circulación monetaria son pequeñas y por sí solas no resuelven el problema de la inflación.
Teoría nominalista del dinero.
Esta teoría surgió bajo el sistema esclavista y negaba el valor intrínseco del dinero para justificar la destrucción de monedas con el fin de aumentar los ingresos del tesoro.
Esta teoría se formó en los siglos XVII y XVIII, cuando la circulación monetaria se vio inundada de monedas de calidad inferior. Los primeros representantes del nominalismo fueron los ingleses J. Berkeley y J. Stewart, quienes creían que:
Primero, el dinero lo crea el Estado;
En segundo lugar, su valor está determinado por su valor nominal;
En tercer lugar, la esencia del dinero se reduce a la escala ideal de precios.
El nominalismo tomó una posición dominante en la economía política a finales del siglo XIX y principios del XX. Pero a diferencia del nominalismo temprano, el objeto de su defensa no eran las monedas en toda regla, sino el papel moneda.
La esencia del nominalismo se manifestó más claramente en la teoría del dinero del economista alemán G. Knapp, cuyas principales disposiciones eran la afirmación de que el dinero es un producto del orden jurídico estatal, una creación. el poder del Estado, el dinero es un medio de pago autorizado, es decir signos dotados de poder de pago por parte del Estado, la función principal del dinero es un medio de pago. La falacia de la teoría estatal del dinero de G. Knapp era que:
En segundo lugar, el dinero metálico tiene su propio valor y no lo recibe del Estado; el valor representativo del dinero tampoco lo determina el Estado, sino que lo determinan leyes económicas objetivas;
En tercer lugar, la función principal del dinero no es un medio de pago, sino una medida de valor.
El economista austriaco F. Bendixen intentó dar una fundamentación económica a la teoría estatal del dinero, evaluando el dinero como prueba de la indicación de servicios a los miembros de la sociedad, dando el derecho a recibir contraservicios, pero su intento de fundamentar económicamente el nominalismo fracasó. ya que al valorar la esencia del dinero ignoró la teoría del valor.
Durante la crisis económica de 1929-1933. El nominalismo se desarrolló aún más como bases teóricas para justificar una desviación del patrón oro. Así, J.M. Keynes declaró que el dinero en oro era “una reliquia de la barbarie”, “la quinta rueda del carro”. Proclamó el papel moneda ideal, que es más elástico que el oro y supuestamente debería garantizar la prosperidad constante de la sociedad. Keynes consideró errónea la afirmación de la teoría de G. Knapp de que la circulación de metales es inelástica.
Teoría cuantitativa del dinero
En economía hay diferentes puntos de vista sobre el problema de la cantidad de dinero necesaria para el funcionamiento normal de la economía. Esta teoría fue propuesta por el científico francés J. Voden. Explicó el alto costo de los bienes en Europa Oriental un aumento en la entrada de metales preciosos. Esta idea se siguió en los siglos XVII-XIX. L. Montesquieu, D. Hume, J. Mill.
En el siglo 18 representante destacado Teoria cuantitativa del dinero fue D. Ricardo. Además, cabe señalar que sus puntos de vista eran de doble naturaleza: por un lado, reconocía que el valor del dinero está determinado por el costo del trabajo para su producción, y por otro lado, creía que en ciertos períodos el El valor de una unidad monetaria cambia dependiendo de los cambios en la cantidad de dinero. D. Ricardo utilizó la circulación de mercancías para explicar, en particular, las razones de la depreciación de los billetes del Banco de Inglaterra tras la abolición de su cambio por oro en 1797.
A principios del siglo XX. La teoría cuantitativa del dinero llegó a dominar el pensamiento económico occidental. Las dos opciones más populares son transaccional y Cambridge.
Fundador opción de transacciónLa teoría cuantitativa es Irving Fisher, un destacado representante de la escuela matemática en la teoría económica moderna. En la obra “El poder adquisitivo del dinero. Su definición y relación con el crédito, el interés y las crisis” (1911), intentó formalizar la relación entre la masa de dinero y el nivel de precios fijos. Dado que la cantidad de dinero pagada por los bienes y la suma de los precios de los bienes vendidos son iguales, Fisher deriva la ecuación matemática de intercambio en forma de fórmula:
donde M (dinero) es la cantidad promedio de dinero en circulación en una sociedad determinada durante el año (velocidad) es el número promedio de rotaciones de dinero en su intercambio por bienes;
E (gasto): el volumen total de circulación de dinero, es decir, la cantidad de dinero que se gasta en la compra de bienes en una sociedad determinada durante un año determinado;
P (príncipe) es el precio de venta promedio de cada producto individual comprado en una sociedad determinada;
O (cantidad): la cantidad total de bienes.
En la ecuación, I. Fisher hizo una serie de suposiciones que excluyen la influencia de dos elementos: V - la velocidad del dinero y Q -j la cantidad de bienes vendidos. Supuso que durante períodos cortos los valores indicados se mantienen sin cambios: la velocidad de circulación del dinero está determinada por factores de largo plazo (el grado de desarrollo del crédito, el estado de las comunicaciones, etc.), y la producción de bienes no puede incrementarse, ya que según la doctrina neoclásica el capitalismo se caracteriza por el pleno empleo de los recursos.
Habiendo eliminado V y Q del análisis, I. Fisher dejó una relación causal entre M (cantidad de dinero) y P (nivel de precios), que es la esencia de la teoría cuantitativa del dinero.
I. La fórmula de Fisher es incorrecta para las condiciones del patrón de la moneda de oro, ya que ignora el valor interno del dinero. Sin embargo, cuando circula papel moneda que no es canjeable por oro, adquiere un significado racional y definido. I. El concepto de Fisher también tiene otras deficiencias características de la teoría cuantitativa, en particular, una exageración de la influencia del dinero en los precios de las materias primas. De su fórmula se deduce que la oferta monetaria desempeña un papel activo y los precios un papel pasivo. Para I. Fisher, sólo la oferta monetaria actúa como variable independiente, mientras que en realidad existe una interacción. En condiciones de fijación de precios monopolísticos, un aumento de los precios de las materias primas suele ser la razón de la expansión de la rotación de dinero.
Muchos economistas modernos caracterizan la ecuación de intercambio como una identidad, es decir, MV = PQ. Esta identidad, en su opinión, expresa el acto de intercambio D-T en relación con toda la masa de bienes, es decir, la cantidad de dinero con la que se compraron los bienes es igual (idéntica) a la suma de los precios de los bienes comprados. Sin embargo, esto es una tautología y la fórmula del intercambio no puede servir para explicar nivel general precios
I. Fisher y sus seguidores intentaron demostrar que la velocidad del dinero (V) y el nivel de producción (O) no dependen de la cantidad de dinero en circulación (M) ni del nivel de precios (P). Creían que la velocidad de circulación del dinero depende, en primer lugar, de parámetros demográficos (densidad de población, etc.) y técnicos y económicos (división social del trabajo, disponibilidad recursos naturales, desarrollo del transporte, etc.). El nivel de producción está determinado principalmente por las condiciones que prevalecen en el mercado laboral y no depende del nivel de precios ni de la cantidad de dinero en circulación. Obviamente, en una economía de mercado, esos requisitos previos no son realistas.
La aparición del dinero de crédito ayuda a ahorrar fondos en circulación. Teniendo en cuenta esta circunstancia, I. Fischer complementa su fórmula de intercambio. Considera una opción más compleja, en la que tiene en cuenta no sólo la masa de dinero en circulación, sino también la cantidad Dinero sobre cuentas corrientes en bancos.
Matemáticamente, la ecuación de intercambio de I. Fisher, teniendo en cuenta la circulación de depósitos, se escribe como la fórmula:
donde M" es el monto de fondos en cuentas corrientes;" - la velocidad de circulación de los saldos de efectivo en las cuentas durante un período determinado.
Como variación de la teoría cuantitativa del dinero, la versión de I. Fisher comparte todas las ventajas y desventajas de esta teoría. Por supuesto, los medios de pago son un componente orgánico de la oferta monetaria moderna. Sin embargo, de la fórmula de I. Fisher se deduce que afectan directamente a los precios de las materias primas, lo cual no es cierto.
Ecuación de Cambridge.Con el desarrollo de la circulación crediticia, se produce una convergencia de la oferta monetaria con los activos financieros. Ha surgido una alternativa real para utilizar los fondos disponibles, ya sea en efectivo (que no genera ingresos) o en forma no monetaria, que generalmente genera ingresos. Sin embargo, en este último caso, existía el peligro de que el capital no pudiera convertirse completa y rápidamente en dinero. La capacidad de los activos para convertirse rápidamente y sin pérdidas en dinero y realizar sus funciones principales se denomina liquidez. Las principales teorías sobre la liquidez se desarrollaron en los trabajos de representantes de la escuela de Cambridge: A. Marshall, A.S. Pitu et al. Los científicos en esta área utilizan un enfoque microeconómico. Esto significa que tienen en cuenta los motivos de las entidades comerciales, en particular, su deseo de mantener los activos líquidos, es decir, en forma blanda. A diferencia de I. Fisher A.S. Pitou intentó determinar la masa de dinero a través de los valores del producto final utilizando el indicador de liquidez:
donde M es el número de unidades monetarias (oferta monetaria);
О es el valor de la producción social en términos físicos por unidad de tiempo t;
P - precio de los productos manufacturados;
K - parte del producto final)